「スターターホーム」がキャリアを台無しにする？若手プロフェッショナルが賃貸を選ぶべき理由

数年前、親友のセバスチャンがチューリッヒでの理想的な仕事を断るのを、私は間近で見ていました。理由はシンプルです。彼が「資産」になると信じて買ったばかりの家が、冷え込んだ市場ですぐには売れなかったからです。大幅な損切りを覚悟しない限り、彼はその街から動くことができませんでした。

結局、彼は年収が40%アップするはずだったチャンスを逃しました。数年後にその家が数万ドル値上がりしたとしても、失ったキャリアの機会損失を補うことは到底不可能です。

世の中の常識は、持ち家を「人生最大の資産」として扱います。しかし、20代や30代の野心的なプロフェッショナルにとって、住宅ローンは資産ではなくキャリアの重石になり得ます。

ロケーション・ロック：住宅ローンが自由を奪う

多くの人が、家を買うことを大人への第一歩だと信じて疑いません。しかし、成長著しい時期に特定の場所に縛られることは、大きなリスクを伴います。これを私は「ロケーション・ロック」と呼んでいます。

例えば、今の職場で1年半働いたところで、別の都市の企業から魅力的なヘッドハンティングを受けたとしましょう。もしあなたが賃貸住まいなら、週末にトラックを手配するだけで新しい挑戦に向かえます。

一方で家を買ってしまっていたらどうでしょうか。仲介手数料だけで物件価格の5%から6%が消えてしまいます。これに登記費用や引越し代を加えれば、短期間で家を手放すことは、文字通り現金を燃やす行為に等しいのです。

Rent Vs Buy を使って試算すると分かりますが、多くの都市で購入が賃貸のコストを下回るには5年から7年以上の継続居住が必要です。5年後の自分がどこで何をしているか、今のあなたに確信があるでしょうか。

キャリアの爆発力 vs 不動産の低成長

家を手に入れるために、必死に頭金を貯めるのは立派な姿勢です。しかし、その数学的な優先順位が間違っているかもしれません。

不動産の価格上昇率は、歴史的に見れば年平均3%から5%程度に落ち着きます。一方で、20代から30代における適切なキャリアチェンジは、年収を20%から50%一気に跳ね上げることがあります。

3万ドルの損切りを恐れて40%の昇給を諦めるのは、本末転倒です。住宅ローンを抱えることで、あなたは自分の労働価値を最大化するための地理的アービトラージを放棄していることになります。

賃貸派が持っているのは、金融業界でいうところのオプショナリティです。これは、チャンスが来た時に即座に動ける権利を指します。若いうちは、この権利にこそ投資すべきです。

エリフが支払った35,000ドルの違約金

以前の同僚、エリフの話をしましょう。彼女は29歳のマーケティングマネージャーで、親からの強い勧めでシカゴに中古のコンドミニアムを42万ドルで購入しました。

ところが購入からわずか半年後、オースティンの急成長スタートアップから「マーケティング責任者」としてのオファーが届きました。年収は今の倍。さらに魅力的なストックオプションも提示されました。

彼女が Rent Vs Buy 計算機を叩いて出した結論は残酷なものでした。すぐに売却しようとすれば、諸経費や市場の停滞で約35,000ドルの損失が出ます。せっかく手に入れた資産が、キャリアアップを阻む罰金に変わった瞬間でした。

結局、彼女はわずかな赤字を出してその部屋を貸し出し、無理やりオースティンへ向かいました。彼女は今、周囲にこう助言しています。「キャリアが退屈になるまでは、絶対に賃貸にしておきなさい」と。

賃貸は「柔軟性へのサブスク」である

「家賃は大家のローンを払っているだけで、お金をドブに捨てている」という言葉をよく耳にします。しかし、これはあまりに一方的な見方です。

家賃を払うことは、メンテナンスの手間、固定資産税のリスク、そして何より「いつでも辞められる自由」へのサブスクリプション料金を払っているのと同じです。

あなたが家に縛り付けている多額の頭金は、ただそこに眠っているわけではありません。もしそれを、もっと流動性が高く成長性の高い資産に投資していたらどうなるでしょうか。

例えば、8万ドルの頭金を家の壁の中に閉じ込める代わりに、年利7%のインデックスファンドで運用したとします。10年後、そのお金は15万ドル以上に膨らみます。一方で、家のメンテナンスには毎年資産価値の1%前後の現金が消えていきます。

屋根の修理や給湯器の故障に週末の貴重な時間を奪われるくらいなら、その時間で副業をしたり、新しいスキルを学んだりする方が、若いうちの投資効率としては圧倒的に高いのです。

「買う」のが正解になるタイミング

もちろん、私は持ち家を完全に否定しているわけではありません。これはタイミングの問題です。

いつ買うのが正解なのか。それは、あなたが成長フェーズを終えて、安定フェーズに入った時です。

• キャリアの天井が見えてきて、劇的な昇給や移住の可能性が低い。
• 子供が学校に通い始め、地域コミュニティに根を下ろす価値が物理的コストを上回った。
• その地域の「価格家賃比率（Price-to-Rent Ratio）」が15を下回っている。

これらの条件が揃っていないなら、周囲のプレッシャーに負けて判を押す必要はありません。まだ賃貸なの？という親や友人の言葉は聞き流しましょう。彼らは、あなたが持っている「どこへでも行ける」という最強の武器の価値を理解していないだけです。

自分の「モビリティ」を数値化してみる

家を買うべきか借り続けるべきかという悩みに対する唯一の処方箋は、感情を排除して数字を見ることです。

Rent Vs Buy 計算機を使って、今の都市での損益分岐点が何年目に来るかを確認してください。もしそれが8年だとして、あなたは8年後も同じデスクに座っているイメージが湧きますか？

少しでも迷いがあるなら、今は賃貸を続けるのが正解です。家賃は捨てているのではなく、あなたの自由を守るための防衛費なのです。

不動産は逃げません。しかし、あなたのキャリアの全盛期は今しかありません。自分の未来を、30年ローンの杭で地面に打ち付けてしまわないように。まずは計算してみてください。あなたの自由には、一体いくらの価値があるのかを。